Cap rate implícito do terreno via método residual: como calcular a partir de VGV e custos reais
O cap rate implícito terreno método residual oferece uma forma de estimar o valor de mercado de lotes em regiões com baixa liquidez...
Prêmio de iliquidez: como calcular o yield mínimo exigido em imóveis físicos versus FIIs
Este artigo explica como calcular o prêmio de iliquidez exigido para manter imóvel físico locado quando o prazo projetado de venda supera 180...
Alíquota efetiva de IR em holdings imobiliárias: locação versus venda de ativos ou cotas
Comparar a alíquota efetiva de IR entre a manutenção de imóveis alugados dentro de uma holding e as opções de venda direta dos...
Cap rate mínimo: como recalibrar com o deslocamento da curva de juros forward
Investidores institucionais e family offices que adquirem imóveis com horizonte de sete a doze anos precisam recalibrar o cap rate mínimo de entrada...
VPL incremental: como avaliar reformas em imóveis para locação
A decisão de realizar benfeitorias em imóveis destinados à locação exige análise quantitativa que compare o custo imediato com os fluxos adicionais de...
Método residual com estrutura a termo eleva precisão na valoração de terrenos
O cálculo preciso do valor residual de um terreno para incorporação exige a aplicação da estrutura a termo de juros no desconto dos...
Prêmio de rollover: como o cap rate não captura risco de concentração de vencimentos em 36 meses
Investidores com carteiras de imóveis comerciais acima de R$ 8 milhões precisam quantificar o prêmio de rollover de aluguel embutido no cap rate...
VPL de locação com volatilidade da Selic: como calcular o impacto de tetos de reajuste
A análise do vpl de locação com volatilidade da Selic permite ao investidor quantificar como diferentes trajetórias de juros afetam o valor presente...
Reserva de capex por vida útil residual em imóveis acima de 25 anos
A reserva de capex por vida útil residual permite ao investidor calcular com precisão a provisão anual necessária para repor elevadores, coberturas, fachadas...
Margem de VGV para preservar TIR do equity em atrasos de obra
Este artigo mostra como calcular a margem adicional de VGV necessária para manter a TIR do equity em lançamentos residenciais quando ocorrem atrasos...
Rotação de ativos em FIIs altera dividend yield em até 1,2 ponto percentual
A projeção de dividend yield com rotação de ativos em FIIs exige modelo que incorpore a venda de imóveis existentes e a aquisição...
Duration ponderado de carteiras imobiliárias: como calcular e analisar
Gestores de carteiras imobiliárias com valor superior a R$ 15 milhões ou mais de oito imóveis precisam mensurar o duration médio dos contratos...
Absorção mínima em lançamentos de escritórios define TIR do equity
Calcular a absorção mínima em um lançamento de escritórios permite ao incorporador determinar a velocidade de locação necessária para que a TIR do...
Como calcular a alíquota efetiva de IR no carnê-leão após deduções
Este conteúdo mostra como calcular a alíquota efetiva de IR sobre aluguel após todas as deduções legais admitidas no carnê-leão, permitindo ao locador...
Selic em alta: como recalibrar o cap rate mínimo exigido por investidores institucionais
Investidores institucionais e family offices que adquirem imóveis para geração de renda precisam recalibrar o cap rate mínimo exigido sempre que a Selic...
Equity multiple sobe com LTV maior mesmo quando TIR se eleva em imóveis de 20 anos
Este artigo demonstra, por meio de simulações numéricas, como o aumento do Loan to Value (LTV) altera o equity multiple em financiamentos imobiliários...
DSCR ajustado por vacância: como definir o LTV real em imóveis comerciais
Calcular o DSCR ajustado por vacância permite ao investidor ou incorporador definir o limite máximo de LTV em operações de financiamento imobiliário comercial...
Permuta de imóvel por cotas de FII permite diferir imposto de ganho de capital
A permuta de um imóvel físico por cotas de fundo imobiliário permite postergar o recolhimento do imposto sobre ganho de capital, desde que...
Investidores institucionais ajustam cap rate à trajetória da Selic
A incorporação da trajetória esperada da Selic ao cálculo do cap rate mínimo aceitável permite que investidores institucionais e family offices definam preços...
Velocidade mínima de vendas para preservar a TIR do equity em lançamentos residenciais
Definir a velocidade mínima de vendas para preservar a TIR-alvo em lançamentos residenciais exige integrar o absorption rate ao fluxo de caixa projetado...
Payout ajustado por capex: como avaliar a sustentabilidade real dos dividendos de FIIs
Investidores de FIIs precisam avaliar se o dividend yield divulgado é sustentável ao longo dos anos ou se depende de distribuição integral sem...
Amortização antecipada de imóvel: como calcular o break-even da multa
A análise do ponto de break-even entre pagar a multa por amortização antecipada e manter o financiamento até o vencimento permite ao investidor...
Como construir benchmark de cap rate com transações reais
Este conteúdo ensina a organizar dados de transações de compra e venda para construir um benchmark local de cap rate transações, fornecendo parâmetros...
Yield líquido de carteira de imóveis: como calcular o retorno real após administração e capex
Este artigo apresenta o método para calcular o yield líquido de uma carteira de imóveis em locação após deduzir a taxa de administração...
Custo de reposição ajustado define teto de compra em imóveis com mais de 15 anos
Investidores que analisam imóveis com mais de 15 anos precisam estimar o custo de reposição imóvel ajustado para definir o preço máximo de...
Cap rate ajustado por concentração setorial: método, fórmula e exemplo prático
A análise de carteiras imobiliárias com alta concentração setorial exige o cálculo explícito do prêmio de risco concentração setorial para que o investidor...
Ponto de indiferença: o yield mínimo para manter imóvel alugado em 2026
Decidir entre vender ou alugar imóvel exige comparar o retorno líquido da locação com o custo de oportunidade de manter o capital imobilizado....
Yield all-in: a métrica que revela o retorno real de imóveis para locação
Investidores que compram imóveis para locação precisam de uma métrica que reflita o caixa real comprometido na entrada, e não apenas o preço...
Benfeitorias reduzem ganho de capital na venda de imóveis locados
Ao vender um imóvel locado ou destinado a revenda, o cálculo do ganho de capital exige atenção à base de cálculo do imposto....
Selic afeta cap rate de saída e altera VPL em até dezenas de milhões
Ao elaborar projeções de valor presente líquido para empreendimentos imobiliários com horizonte de cinco anos, a expectativa de trajetória da Selic no momento...
