Índice de concentração de vencimentos: como calcular e precificar o risco de rollover
Investidores com carteiras de cinco ou mais imóveis locados para empresas precisam medir a concentração de vencimentos de contratos para ajustar corretamente o...
Dividend yield líquido de FIIs: fórmula ajustada por taxas de administração e performance
O cálculo do dividend yield líquido em fundos imobiliários exige a dedução das taxas de administração e de performance para revelar o retorno...
Prêmio de risco setorial: como calcular o cap rate mínimo em carteiras concentradas
Investidores institucionais e family offices que mantêm mais de 35 % de uma carteira imobiliária em um único setor econômico precisam quantificar o...
Break-even de receita percentual: como calcular o ponto de equilíbrio em aluguéis comerciais
Este artigo apresenta o método para calcular o break-even de receita percentual em contratos de locação comercial, permitindo ao locador identificar o nível...
WACC imobiliário em SPE: como calcular a taxa de desconto correta para incorporação
O cálculo do WACC imobiliário para uma SPE permite definir uma taxa de desconto consistente com a estrutura real de capital do projeto,...
Absorção cumulativa: como construir a curva mês a mês para alinhar o fluxo de caixa
A projeção precisa da taxa de absorção cumulativa lançamento imobiliário permite que incorporadores definam cronogramas de venda alinhados ao comportamento real do mercado...
Teto real de compra: como definir o limite antes de buscar o imóvel
A capacidade de compra do primeiro imóvel deve ser dimensionada a partir da renda familiar disponível, da entrada acumulada e dos custos acessórios,...
Índice de cobertura de despesas operacionais: ocupação mínima para break-even de imóveis
Calcular o índice de cobertura de despesas operacionais permite determinar o percentual mínimo de ocupação necessário para que um imóvel cubra todas as...
Elasticidade-preço do VGV: como calcular o preço ideal de lançamento por tipologia
A análise da elasticidade preço VGV lançamento permite ao incorporador estimar como variações no preço por metro quadrado afetam a velocidade de vendas...
Beta imobiliário local: como calcular com transações reais do bairro para maior precisão no VPL
O cálculo do beta imobiliário de um ativo individual permite substituir estimativas genéricas de risco por uma medida derivada das variações de preço...
VSO mínimo para preservar a TIR do equity em lançamentos imobiliários
O cálculo do VSO mínimo necessário para preservar a TIR do equity em um lançamento imobiliário permite ao incorporador definir gatilhos objetivos de...
Frequência de dividendos em FIIs de papel: impacto no retorno composto com reinvestimento
Este artigo mostra como calcular a diferença de retorno anualizado entre o pagamento mensal e trimestral de dividendos em FIIs de papel quando...
Gross rent multiplier ajustado por vacância: como definir o teto de compra para locação
O gross rent multiplier ajustado por vacância transforma um indicador de mercado em critério objetivo para definir o preço máximo de compra de...
Como inserir ganho de capital diferido no fluxo de caixa de permuta por FII e calcular a TIR equity
Este artigo mostra como inserir o imposto sobre ganho de capital diferido no fluxo de caixa de uma permuta de terreno por cotas...
Desvio padrão do fluxo de caixa imobiliário: métrica quantitativa de estabilidade de renda
Calcular o desvio padrão do fluxo de caixa líquido mensal de uma carteira imobiliária oferece ao investidor um critério quantitativo para avaliar a...
Prêmio de iliquidez: como calcular o yield adicional em carteiras imobiliárias acima de R$ 20 milhões
Investidores com carteiras imobiliárias consolidadas acima de R$ 20 milhões precisam quantificar o prêmio de iliquidez para comparar a alocação entre imóveis diretos...
Valor presente de aluguéis com teto de reajuste: como modelar o impacto no fluxo de caixa
Este artigo mostra como calcular o valor presente dos aluguéis futuros quando o contrato inclui cláusula de teto de reajuste anual. O foco...
Cash-on-cash return ajustado por sazonalidade em imóveis comerciais com múltiplos locatários
Este artigo ensina a calcular o cash-on-cash return ajustado por sazonalidade em imóveis comerciais com pelo menos três locatários, incorporando meses de vacância...
Break-even locação por temporada: 112 dias para superar aluguel tradicional
A decisão entre locação por temporada e locação tradicional exige o cálculo preciso do break-even locação temporada versus tradicional, ou seja, o número...
Yield ajustado por condomínio e IPTU não repassados: fórmula e preço máximo de aquisição
Investidores que adquirem imóveis para locação precisam calcular com precisão o impacto de condomínio e IPTU não repassados no yield, pois esses custos...
Yield all-in versus yield operacional: como o financiamento altera o retorno real do imóvel locado
Investidores que comparam imóveis para locação precisam entender a diferença entre yield operacional e yield all-in para avaliar corretamente o impacto do financiamento...
Reserva de capex por componente: como calcular o yield líquido real em imóveis com mais de 12 anos
A reserva de capex imóvel locado permite ao investidor projetar o fluxo de caixa real de um ativo com mais de doze anos,...
Carência parcial de juros eleva CET real em até 0,7 ponto percentual
Ao simular financiamentos imobiliários com carência parcial de juros, o cálculo do custo efetivo total (CET) real exige ajuste para capturar o efeito...
Yield all-in revela que locação por temporada supera tradicional em imóvel de R$ 1,2 mi
A escolha entre locação tradicional e locação por temporada exige cálculo preciso do yield all-in, que considera todos os custos fixos e variáveis...
VGV mínimo em lançamentos residenciais de médio padrão sobe com alta do terreno para preservar margem bruta de 22%
Este artigo apresenta o método para estimar o VGV mínimo necessário em lançamentos residenciais de médio padrão, de forma a preservar margem bruta...
LTV máximo que preserva yield sobre equity positivo cai com alta de juros
Determinar o LTV máximo que preserva o yield sobre equity positivo exige relacionar diretamente o yield líquido do imóvel comercial com a taxa...
VPL de imóveis: como ajustar o cálculo pela vacância esperada
Este artigo detalha um método para ajustar o cálculo do valor presente líquido de imóveis para locação considerando períodos de vacância esperados, permitindo...
Índice de concentração de inquilinos: como calcular e limitar o risco de vacância
Este artigo ensina a calcular o índice de concentração de inquilinos locação e a definir limites máximos que preservem a estabilidade do fluxo...
Duration imobiliária: como calcular e usar na composição de carteiras
A duration imobiliária de uma carteira revela a sensibilidade dos fluxos de caixa futuros a variações de juros e inflação de maneira mais...
VPL incremental: como definir o preço máximo viável de terreno por tipologia
Este artigo ensina incorporadores e analistas a calcular o preço máximo viável de um terreno a partir do VPL incremental gerado por cada...
