análise imobiliária
Cap rate mínimo deve subir com prazos mais longos de financiamento
Investidores imobiliários que utilizam financiamento precisam recalibrar o cap rate mínimo exigido conforme o prazo da operação para compensar a exposição prolongada à...
Duration ponderado de carteiras imobiliárias: como calcular e analisar
Gestores de carteiras imobiliárias com valor superior a R$ 15 milhões ou mais de oito imóveis precisam mensurar o duration médio dos contratos...
Cap rate ajustado por concentração setorial: método, fórmula e exemplo prático
A análise de carteiras imobiliárias com alta concentração setorial exige o cálculo explícito do prêmio de risco concentração setorial para que o investidor...
Yield all-in: a métrica que revela o retorno real de imóveis para locação
Investidores que compram imóveis para locação precisam de uma métrica que reflita o caixa real comprometido na entrada, e não apenas o preço...
Ocupação efetiva reduz yield em 14% em imóveis com múltiplos locatários
A análise do yield ajustado por ocupação efetiva permite ao investidor recalcular a rentabilidade real de imóveis comerciais com múltiplos locatários, substituindo a...
Método de vendas repetidas: como calcular taxa de valorização para TIR de imóveis
O método de vendas repetidas permite estimar a taxa de valorização método vendas repetidas com base em transações reais de imóveis que foram...
Elasticidade do cap rate: fórmula para ajustar retorno ante alta de IPTU e condomínio
Investidores de imóveis comerciais com contratos de longo prazo precisam quantificar exatamente quanto o cap rate exigido deve subir quando IPTU e condomínio...
Duration imobiliária: métrica essencial para comparar imóveis e fundos com portfólios acima de R$ 5 milhões
A duração de carteira imobiliária permite quantificar a sensibilidade do valor presente dos fluxos de aluguel a variações na taxa de desconto, auxiliando...
Vacância estrutural: como incorporá-la ao yield líquido projetado em 10 anos
Este artigo apresenta o método para estimar a vacância estrutural esperada em imóveis de locação de longo prazo e incorporá-la ao cálculo do...
Como calcular a taxa anual de valorização imobiliária a partir de transações públicas
A análise de valorização implícita de um bairro permite ao investidor extrair, a partir de dados públicos de transações, uma taxa anual média...
Terminal cap rate: como projetar o valor de saída sem viés de entrada
A análise de terminal cap rate imóvel permite projetar o valor de saída de um ativo no final do período de detenção sem...
Gross rent multiplier: como usar o indicador para triar investimentos imobiliários
O gross rent multiplier imóvel funciona como um filtro quantitativo inicial para investidores que precisam analisar várias oportunidades em pouco tempo. Este artigo...
Equity dividend rate: como calcular o retorno real sobre o capital próprio em imóveis
O equity dividend rate imóvel serve como ferramenta analítica para mensurar o retorno gerado sobre o capital próprio em aquisições financiadas, permitindo comparar...
Vacância estrutural: método de ajuste no yield para projeções de 5 a 10 anos
A análise do yield ajustado por vacância estrutural permite ao investidor separar períodos de desocupação temporária daqueles que reduzem permanentemente a geração de...
Taxa de ocupação mínima em imóveis alavancados: a fórmula do ponto de ruptura
A taxa de ocupação mínima imóvel representa o patamar abaixo do qual um empreendimento alavancado deixa de entregar retorno superior ao custo de...
Ágio por proximidade metroviária: como construir a curva a partir de dados reais de venda e aluguel
Este conteúdo mostra como construir uma curva de ágio por distância até estação de metrô a partir de dados reais de aluguel e...
Yield sazonalizado: como calcular com precisão o retorno de imóveis comerciais
Calcular o yield de imóveis comerciais sem ajustar para a oscilação mensal de ocupação costuma produzir estimativas infladas de rentabilidade anual. Este artigo...
Como calcular a taxa de ocupação mínima para superar o CDI líquido
Este artigo ensina a calcular a taxa de ocupação mínima exigida para que o cap rate líquido de um imóvel de locação supere...
Payback ajustado por depreciação: o retorno real de imóveis alugados
O cálculo do payback ajustado por depreciação permite ao locador profissional avaliar em quantos anos o capital investido é recuperado quando se considera...
LTV ótimo: como calcular o equilíbrio entre ROE e risco de vacância
O cálculo do LTV ótimo permite ao investidor imobiliário maximizar o retorno sobre o equity investido ao mesmo tempo em que preserva a...
Como ajustar o yield imobiliário pela depreciação física de reposição
Investidores que mantêm imóveis residenciais para renda precisam ajustar o yield bruto pela depreciação física do valor de reposição para obter uma medida...
Yield ajustado por concentração de inquilinos eleva o cap rate exigido
O cálculo do yield ajustado por concentração de inquilinos permite quantificar o prêmio de risco exigido quando um imóvel depende de poucos locatários,...
Como identificar bairros em valorização antes da alta de preços
Identificar um bairro em valorização antes da alta de preços requer a leitura sistemática de indicadores que antecedem a valorização imobiliária. Investidores analisam...
